PRICEMAT
傳回到期時支付利息之證券每 \$100 面額的價格。
語法
PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])
參數
詞彙 | 定義 |
---|---|
settlement | 證券的結算日期。 證券結算日期是在發行日之後,證券賣給買方的日期。 |
maturity | 證券到期日。 到期日是證券到期的日期。 |
問題 | 證券的發行日期。 |
速率 | 發行日期的證券利率。 |
yld | 證券的年度收益。 |
basis | (選擇性) 要使用的天數計算基礎類型。 如果省略 basis,則會假設為 0。 接受的值會列在此資料表下方。 |
basis 參數接受下列值:
Basis | 天數計算基準 |
---|---|
0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
1 | 實際值/實際值 |
2 | 實際值/360 |
3 | 實際值/365 |
4 | 歐洲 30/360 |
傳回值
每 \$100 面額的價格。
備註
日期會以連續的序號來儲存,以便計算。 在 DAX 中,1899 年 12 月 30 日是第 0 天,而 2008 年 1 月 1 日因為是 1899 年 12 月 30 日之後的第 39,448 天,所以是第 39448 天。
結算日是買方購買息票 (例如債券) 的日期。 到期日是息票到期的日期。 例如,假設 30 年的債券在 2008 年 1 月 1 日發行,而買方在六個月後購買此債券。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日,結算日為 2008 年 7 月 1 日,而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年,即 2038 年 1 月 1 日。
PRICEMAT 的計算方式如下:
$$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{\text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$
其中:
- $\text{B}$ = 一年中的天數,視年份而定。
- $\text{DSM}$ = 從結算日到到期日的天數。
- $\text{DIM}$ = 從發行日到到期日的天數。
- $\text{A}$ = 從發行日到結算日的天數。
settlement、maturity 和 issue 會取至整數。
basis 會四捨五入為最接近的整數。
如果是下列情況,則會傳回錯誤:
- settlement、maturity 或 issue 不是有效的日期。
- 不符合 maturity > settlement > issue。
- rate < 0。
- yld < 0。
- basis < 0 或 basis > 4。
在計算結果欄或資料列層級安全性 (RLS) 規則中使用時,不支援在 DirectQuery 模式中使用此函式。
範例
下列 DAX 查詢:
Data | 說明 |
---|---|
2/15/2008 | 結算日期 |
4/13/2008 | 到期日 |
11/11/2007 | 發行日期 |
6.10% | 半年息票利率 |
6.10% | 收益百分比 |
0 | 30/360 基準 |
EVALUATE
{
PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}
使用上述指定的條款,傳回證券每 \$100 面額的價格。
[值] |
---|
99.9844988755569 |