ODDLYIELD
傳回最末期 (短期或長期) 零散的證券收益。
語法
ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
參數
| 詞彙 | 定義 |
|---|---|
| settlement | 證券的結算日期。 證券結算日期是在發行日之後，證券賣給買方的日期。 |
| maturity | 證券到期日。 到期日是證券到期的日期。 |
| last_interest | 證券的最後一個付息日期。 |
| 速率 | 證券的利率。 |
| pr | 證券的價格。 |
| redemption | 證券每 \$100 元面額的贖回價值。 |
| 頻率 | 每年息票付款的次數。 若為每年給付一次，frequency = 1；若為每半年給付一次，frequency = 2；若為每季給付一次，frequency = 4。 |
| basis | (選擇性) 要使用的天數計算基礎類型。 如果省略 basis，則會假設為 0。 接受的值會列在此資料表下方。 |
basis 參數接受下列值：
| Basis | 天數計算基準 |
|---|---|
| 0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
| 1 | 實際值/實際值 |
| 2 | 實際值/360 |
| 3 | 實際值/365 |
| 4 | 歐洲 30/360 |
傳回值
證券的收益。
備註
日期會以連續的序號來儲存，以便計算。 在 DAX 中，1899 年 12 月 30 日是第 0 天，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1899 年 12 月 30 日之後的第 39,448 天，所以是第 39448 天。
結算日是買方購買息票 (例如債券) 的日期。 到期日是息票到期的日期。 例如，假設 30 年的債券在 2008 年 1 月 1 日發行，而買方在六個月後購買此債券。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日，結算日為 2008 年 7 月 1 日，而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年，即 2038 年 1 月 1 日。
ODDLYIELD 的計算方式如下：
$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$
其中：
- $\text{A}_{i}$ = 自零散期間內贖回前的最後一個週期往前算的第 $i^{th}$ 個或最後一個準息票週期之應計天數。
- $\text{DC}_{i}$ = 以實際息票週期的天數為限來計算第 $i^{th}$ 個或最後一個準息票週期的應計天數。
- $\text{NC}$ = 套入零散期間內的準息票週期的數目 (如果此數字包含小數，則進位到下一個整數)。
- $\text{NL}_{i}$ = 零散息票期間內的第 $i^{th}$ 個或最後一個準息票週期的正常天數。
settlement、maturity 和 last_interest 會取至整數。
basis 和 frequency 會四捨五入為最接近的整數。
如果是下列情況，則會傳回錯誤：
- settlement、maturity 或 last_interest 不是有效的日期。
- 不符合 maturity > settlement > last_interest。
- rate < 0。
- pr ≤ 0。
- redemption ≤ 0。
- frequency 是 1、2 或 4 以外的任何數字。
- basis < 0 或 basis > 4。
在計算結果欄或資料列層級安全性 (RLS) 規則中使用時，不支援在 DirectQuery 模式中使用此函式。
範例
下列 DAX 查詢：
| Data | 引數描述 |
|---|---|
| 4/20/2008 | 結算日期 |
| 6/15/2008 | 到期日 |
| 12/24/2007 | 最後一個計息日期 |
| 3.75% | 息票利率 |
| \$99.875 | 價格 |
| \$100 | 贖回價值 |
| 2 | 每半年給付 |
| 0 | 30/360 基準 |
EVALUATE
{
ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}
使用上方指定的條件，傳回具有零散最末期 (短期或長期) 的證券收益。
| [Value] |
|---|
| 0.0451922356291692 |