ODDLYIELD

適用於：計算結果列匯出數據表量值視覺計算

傳回最末期 (短期或長期) 零散的證券收益。

語法

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

參數

詞彙	定義
settlement	證券的結算日期。 證券結算日期是在發行日之後，證券賣給買方的日期。
maturity	證券到期日。 到期日是證券到期的日期。
last_interest	證券的最後一個付息日期。
速率	證券的利率。
pr	證券的價格。
redemption	證券每 \$100 元面額的贖回價值。
頻率	每年息票付款的次數。 若為每年給付一次，frequency = 1；若為每半年給付一次，frequency = 2；若為每季給付一次，frequency = 4。
basis	(選擇性) 要使用的天數計算基礎類型。 如果省略 basis，則會假設為 0。 接受的值會列在此資料表下方。

basis 參數接受下列值：

Basis	天數計算基準
0 或省略	US (NASD) 30/360
1	實際值/實際值
2	實際值/360
3	實際值/365
4	歐洲 30/360

傳回值

證券的收益。

備註

• 日期會以連續的序號來儲存，以便計算。 在 DAX 中，1899 年 12 月 30 日是第 0 天，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1899 年 12 月 30 日之後的第 39,448 天，所以是第 39448 天。

• 結算日是買方購買息票 (例如債券) 的日期。 到期日是息票到期的日期。 例如，假設 30 年的債券在 2008 年 1 月 1 日發行，而買方在六個月後購買此債券。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日，結算日為 2008 年 7 月 1 日，而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年，即 2038 年 1 月 1 日。

• ODDLYIELD 的計算方式如下：

  $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

  其中：

  • $\text{A}_{i}$ = 自零散期間內贖回前的最後一個週期往前算的第 $i^{th}$ 個或最後一個準息票週期之應計天數。
  • $\text{DC}_{i}$ = 以實際息票週期的天數為限來計算第 $i^{th}$ 個或最後一個準息票週期的應計天數。
  • $\text{NC}$ = 套入零散期間內的準息票週期的數目 (如果此數字包含小數，則進位到下一個整數)。
  • $\text{NL}_{i}$ = 零散息票期間內的第 $i^{th}$ 個或最後一個準息票週期的正常天數。

• settlement、maturity 和 last_interest 會取至整數。

• basis 和 frequency 會四捨五入為最接近的整數。

• 如果是下列情況，則會傳回錯誤：

  • settlement、maturity 或 last_interest 不是有效的日期。
  • 不符合 maturity > settlement > last_interest。
  • rate < 0。
  • pr ≤ 0。
  • redemption ≤ 0。
  • frequency 是 1、2 或 4 以外的任何數字。
  • basis < 0 或 basis > 4。

• 在計算結果欄或資料列層級安全性 (RLS) 規則中使用時，不支援在 DirectQuery 模式中使用此函式。

範例

下列 DAX 查詢：

Data	引數描述
4/20/2008	結算日期
6/15/2008	到期日
12/24/2007	最後一個計息日期
3.75%	息票利率
\$99.875	價格
\$100	贖回價值
2	每半年給付
0	30/360 基準

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

使用上方指定的條件，傳回具有零散最末期 (短期或長期) 的證券收益。

[Value]
0.0451922356291692